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Las opciones de Ethereum alcanzan el máximo histórico

Las opciones de Ethereum alcanzan el máximo histórico a medida que los inversores se preparan para la volatilidad. A medida que los precios de las opciones caen, las estrategias neutrales del mercado tienen bajo riesgo y alta recompensa.

 

Las opciones de Ethereum alcanzaron un máximo histórico en interés abierto y un mínimo histórico en volatilidad implícita.

Las jugadas de opciones neutrales en el mercado están a favor ya que los operadores están listos para una explosión de volatilidad en cualquier dirección.

Una disminución de la relación put / call indica que la mayoría de los operadores creen que ETH se debe a una recuperación.

 

Las opciones de Ethereum alcanzaron un máximo histórico en interés abierto a medida que la volatilidad en el mercado alcanzó mínimos históricos. Los datos del mercado indican además que la volatilidad anhelante con un sesgo al alza es la jugada actual. Esto tambien por supuesto puede verse reflejado en el mercado de las criptomonedas.

 

Opciones de Ethereum y apuestas por volatilidad

El interés abierto por las opciones de ETH ha alcanzado un nuevo máximo histórico de casi $ 200 millones. Hace solo dos meses, las opciones de ETH rompieron sus máximos anteriores por interés abierto.

 

Esta vez, sin embargo, las opciones de compra son una de las operaciones más favorables.

 

La volatilidad implícita de ETH se encuentra en un mínimo histórico, mientras que la volatilidad observada ronda el mínimo anual. La volatilidad implícita es una variable determinada por la fórmula de precios de opciones de Black Scholes, y la volatilidad realizada es la volatilidad histórica real.

 

ETH volatilidad implícita vs volatilidad realizada

La baja volatilidad implícita es una señal de que las opciones tienen un precio económico. Los operadores se aprovechan de esto ingresando a una operación de opción de doble pierna conocida como straddle o strangle.

 

Estas dos estrategias implican que un operador compre simultáneamente una opción call y una opción put con la misma fecha de vencimiento. Un straddle es cuando la opción call y put tiene el mismo precio de ejercicio; un estrangulamiento es cuando los dos precios de ejercicio son diferentes.

 

Ambas estrategias son neutrales para el mercado, lo que significa que se benefician si el precio de los activos subyacentes se rompe al alza o a la baja. El final del juego de estas estrategias es ganar una larga exposición a la volatilidad.

 

Las opciones de Ethereum se concentran en opciones que vencen el 31 de julio de 2020 y el 25 de diciembre de 2020. Los precios de ejercicio individuales más concentrados son $ 200, $ 220, $ 240 y $ 280.

 

ETH interés abierto por precio de ejercicio

El flujo de capital se ha movido constantemente hacia las llamadas, en lugar de las ventas, como lo demuestra la disminución de la relación put / call desde finales de junio. Esta es una señal de que los operadores de opciones creen que hay una mayor probabilidad de alza que de baja.

 

ETH put / call ratio

Predecir en qué dirección se moverá ETH es inútil en este momento. Sin embargo, con la volatilidad implícita en mínimos históricos, la volatilidad anhelante es el comercio de consenso.

Todavía hay espacio para aprovechar la baja volatilidad ya que los datos de opciones de Ethereum muestran que más capital fluye hacia las opciones de venta en lugar de las opciones de compra. Este respaldo también se ve reflejado en el código Ethereum.

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