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Arbitraje con préstamos flash

El concepto de arbitraje es simple: compre algo donde sea barato y véndalo donde sea caro. Se utiliza en todos los mercados tradicionales, incluidas las acciones y los productos básicos. DeFi agrega una capa completamente nueva al arbitraje: préstamos flash.

 

Los préstamos flash surgieron de la capacidad de programación de Ethereum (la segunda altcoin de mayor fuerza en el mercado de las criptomoneda). Dado que las plataformas DeFi son contratos inteligentes, las interacciones entre ellas se pueden automatizar mediante transacciones complejas. El principal beneficio de los préstamos flash es que eliminan el riesgo de contraparte de mantener activos.

 

Imagine este ejemplo; Bob notó que ETH en Huobi cuesta $ 390, mientras que su precio en Binance es de $ 400. En teoría, puede comprar ETH en Huobi, retirarlo a Binance y embolsarse la diferencia. Sin embargo, si el precio de Binance cae mientras tanto, Bob pierde su oportunidad y se convierte en titular de ETH sin un lugar para cerrar la operación con ganancias.

 

Una transacción automática de DeFi evita que Bob se quede con ETH en sus manos. Si ve una discrepancia de precios entre las plataformas DeFi, puede crear una transacción compleja y usar Aave para iniciar un préstamo flash y un arbitraje de fondos. Si los precios cambian durante la ejecución de la transacción, la transacción fallará y Bob solo perderá dinero en las tarifas de transacción.

 

Teniendo en cuenta los altos costos del gas en Ethereum, el arbitraje no es rentable para todos. Para justificar las pérdidas potenciales, las transacciones deben ser considerables. De lo contrario, unos pocos intentos de arbitraje fallidos pueden destruir una cartera pequeña.

 

… Y un nuevo tipo de ICO

Además de toda la especulación, DeFi se convierte en un campo de pruebas para revivir el concepto ICO, que causó la corrida alcista de 2017. El nuevo tipo de crowdfunding se denomina oferta inicial dex (IDO).

 

La gran mayoría de las ICO fallaron debido a la falta de listados, lo que dificultó a los inversores acceder o descargar sus tokens. Las ofertas de intercambio iniciales (IEO) ayudaron a solucionar el problema, ya que los intercambios enumeraron los proyectos que promovieron.

 

Los IDO mejoran el modelo ICO manteniendo la recaudación de fondos en cadena y proporcionando liquidez instantánea. Mientras tanto, la naturaleza descentralizada de los IDO los hace más transparentes que los IEO.

 

Por otro lado, la descentralización vuelve a abrir la puerta a proyectos de baja calidad y estafas. Las IEO implican que los intercambios hacen la debida diligencia para los usuarios y verifican las señales de alerta, mientras que las ICO y las IDO no lo hacen. Por lo tanto, los IDO deben abordarse con mayor precaución.

 

¿Solo una burbuja?

DeFi tiene un largo camino por recorrer antes de que se adopte a gran escala. Cosas como la escalabilidad de Ethereum deben mejorarse y deben implementarse nuevos instrumentos como puntajes de crédito.

 

Aun así, las plataformas tienen casos de uso prácticos y tienen un inmenso potencial para ayudar a las personas a administrar mejor sus finanzas. Por ahora, las cosas parecen una burbuja, pero a largo plazo, DeFi puede ofrecer un valor real. Con la velocidad del desarrollo del nicho, puede que no pase mucho tiempo antes de que los fanáticos de las criptomonedas cedan el paso al comercio minorista y las instituciones.

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